기업공시 · Stockmoa Insight

전환사채 공시에서 꼭 봐야 할 숫자

전환사채는 처음에는 채권이지만 정해진 조건에 따라 주식으로 바꿀 수 있습니다. 회사에는 자금 조달 수단이고 투자자에게는 상환 권리와 주식 전환 가능성을 함께 주지만, 기존 주주에게는 잠재적인 주식 수 증가가 될 수 있습니다.

작성 주체 주식모아 편집팀최초 작성 2026. 09. 20최종 수정 2026. 09. 20약 6분

전환가액과 잠재 주식 수를 봅니다

발행 총액을 전환가액으로 나누면 모두 전환됐을 때 새로 생길 수 있는 주식 수를 대략 계산할 수 있습니다. 이를 현재 발행주식 수와 비교해 잠재 희석 규모를 확인합니다.

전환청구 시작일 전에는 실제 주식이 늘지 않지만 시장은 가능한 공급을 미리 반영할 수 있습니다. 전환청구 기간과 보호예수 조건을 함께 보세요.

주가 하락 시 전환가액을 낮추는 조정 조항이 있으면 같은 채권 금액으로 더 많은 주식이 발행될 수 있습니다. 최저 조정 한도와 재조정 주기를 확인해야 합니다.

투자자의 조기상환청구권과 회사의 매도청구권은 현금 유출 또는 지배력 변화와 연결될 수 있습니다. 만기 이자율만 보고 부담을 판단하지 마세요.